【长城“财”发现】提醒：年末理财要收益，更要安全！

　　导读：临近年末，不少投资人的手机短信开始频繁收到各个互联网金融平台的红包券、加息券。业内人士分析，由于年底资金流动性习惯紧张，因此各个平台对投资者加大了促销力度。

　　平台关注用户分级 深挖存量用户成趋势

　　伴随着互联网金融的发展，P2P理财作为一种新型的理财方式进入了人们的视野。与银行理财相比，P2P理财收益率更高;与私募基金相比，P2P理财门槛低，适合普通投资者;与私人借贷相比，P2P理财风控相对规范……正是因为P2P理财回报率高、门槛低、流动性好、操作便捷等优势，迅速获得了投资者的青睐。

　　随着互联网尤其是移动互联普及率的提高，借助其优势，包括P2P理财在内的互联网理财方式在总体理财人群中渗透率已达到88%。而近期国家先后出台的一系列监管政策，确立了P2P平台的合法身份，不仅为行业正名，也让投资者更加安心。

　　互联网金融平台的获客一直是各个平台的心头之痛，尤其是在监管趋严的大背景下，平台的用户集中度越来越高，获取新增客户的难度越来越大。根据媒体最近的调查，现在平台获取一个用户成本已经到了800到2000元左右，而且通过返利、体验金、加息券这些优惠吸引来的客户，不少还是薅了一把就走的“羊毛党”。

　　对于网贷平台来说，一方面需要挖掘更多的新客户，另一方面需要留住存量客户，前者相当于“开源”，后者相当于“截流”防止流失。

　　业内人士指出，监管新政中明确提出网络借贷信息中介机构应当对出借人的年龄、财务状况、投资经验、风险偏好、风险承受能力等进行尽职评估，并根据风险评估结果对出借人实行分级管理。“这在某种程度上会让投资人素质和能力升级，平台在投资门槛和用户级别方面也会有所考量。”

　　资产配置转向多层次理财

　　根据瑞信研究院发布的《2015年度财富报告》，中国中产阶级去年财富为7.34万亿美元，仅次于美国与日本。按人数来说已经是全球最多，达到1.09亿人。其中，中国的百万富翁数量超133万人，近万中国人资产净值超5000万美元，增幅近24%，人数位居世界第二。未来5年中国百万富翁人数将增长至230万人左右。

　　这部分庞大群体在个人资产已经媲美欧美，在资产配置上未来也将会向欧美靠齐，需要多层次金融资产理财。

　　风险承受能力较高的人群，可以考虑私募、债券、股票基金等途径。对资金流动性需求较高、风险承受能力较低的可以考虑银行短期理财、“宝宝”类产品。居两者中间的可以考虑P2P(前提是合规靠谱的P2P平台)。

　　与之对应的是，投资者的风险教育也势在必行，比如从平民化的p2p转向门槛更高的私募基金，两者的投资周期，收益率和风险偏好就大不同。

　　首先是投资人最关心的本金安全问题，p2p平台的资金安全一直被业内诟病，由于资金运作不透明，给设定资金池和跑路提供了便利。8月份监管细则最重要要求之一就是要求P2P平台资金为银行存管，目前已有100多家完成了资金存管，大多数平台还未达到要求，一旦平台跑路最大亏损为100%。私募的本金是投资人委托给基金托管人，走的是对公账户与证券账户分开运行，这两个账户都存在一个问题是，进钱容易出钱难，所以基本不用担心跑路，本金的主要风险是在于托管人的运作水平，遇到行情不好，或者比较菜的托管人，净值可能小于1，出现亏损。不过，一般私募都会设定一个止损线，净值在0.7时止损，最大亏损为30%。

　　其二从投资收益来看，P2P行业的收益是相对固定的，目前行业平均年化收益率已经降到了10%左右，短标中，一月期年化百分之七左右，半年期百分之八左右。只要平台合规合法运营，这些收益是可期的。私募收益存在较大的不确定性，如前面所言，出现浮亏也正常，但管理人利益和投资者的利益是高度一致的，私募基金的固定管理费相对较少，主要依靠超额业绩费。也就说，只有投资者赚到钱，私募才能赚到超额业绩费。投资者赚得越多，私募也会赚得越多。具体收益多少要看基金的净值。比如设定超额业绩提成为10%。当投资者花100万购买一个私募基金，1年的封闭期结束后，净值变为2，如果不算申购赎回等费用，那么他赎回能拿到190万，私募管理者可以拿到10万。

　　其三：从投资门槛来看，P2P投资走的是平民路线，来者不拒，很多的P2P平台都是1元起投。私募门槛就要高得多了，是通过非公开方式，面向少数机构投资者募集资金，对参与者有非常严格的规定，都会有最低份额的规定。

　　其四：从投资风险来看，抛开那些打着P2P旗号跑路的骗子，P2P的主要风险来自P2P平台本身，尤其是风控的能力。私募的风险与受委托人的经营风格和风险偏好强关联。

　　银行理财、p2p、私募、公募、信托……随着投资者越开越成熟，未来资产配置也会越来越多元化。

　　建议：小白投资人 平台安全性为首选

　　随着网络理财风潮的兴起，近几年越来越多的国民将资金投入互联网金融平台，特别是年轻一代的投资者。P2P作为一种新兴的互联网理财模式，它的投资门槛低，投资方式也灵活，深受当下年轻理财者的追捧。不少年轻理财者将P2P作为理财的入门首选，但是，理财范提醒各位新手投资理财者：选择理财平台，安全为第一要素，切不可盲目追求高收益。

　　对于新手投资理财者来说，刚接触理财平台时，很容易被收益高低所吸引。然而，从投资理财的原理出发，收益与风险是成正比的，即高收益也代表了这款理财产品具有高风险。实际上，无论是哪一种理财方式，资金安全才是投资理财者考虑的重中之重。所以，在选择P2P理财平台时，平台对于资金安全监管是否到位，理财产品是否兼顾利益与风险，这才是新手投资者首先应该思考的问题。

　　对于新手投资理财者来说，首选安全的理财平台，再选择适合自己的理财产品，这才是正确的理财入门方式。

　　小贴士：年末理财要收益更要安全

　　年底理财，除了年收益率，投资期限，更要关注资金的安全性。

　　11月即将结束，2016年也接近尾声。这个时候，一些银行和金融机构为了吸引资金大多会提高理财产品的收益率。

　　理财日益成为市民生活中的一个重要部分。除了相对保险的银行理财，同时各种欺诈、坑人、陷阱也是层出不穷，尤其是无风险、高收益、贪小利，这三大陷阱给了“骗子们”可乘之机，所以提醒市民们，理财有风险，投资要谨慎。年底理财，除了关注年收益率、投资期限，更要关注资金的安全。

(据中国经济网、东南网、财经网等综合整理)

关键词：长城“财”发现,网贷平台,资产配置,中长期理财产品