【长城“财”发现】银行理财收益率：2016年末“翘尾” 2017年初或“跌”

　　导读：融360日前发布的《2016年12月银行理财市场报告》显示，2016年12月银行理财产品的平均预期收益率为3.85%，预期收益率比上个月上升0.19个百分点，呈现年末“翘尾”现象；2017年1月，由于流动性趋于正常，预计年初银行理财产品平均收益率将重回“下跌”通道。

　　2016年末理财产品预期收益率“翘尾”

　　融360监测的数据显示，2016年12月银行理财产品的平均预期收益率为3.85%，环比上月上升0.19个百分点。其中，保证收益类理财产品平均预期收益率为3.22%，保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为3.29%，非保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为4.12%。

　　值得注意的是，银行理财产品预期收益率2016年前11个月呈现持续缓慢下跌的通道，一直从1月的4.22%下跌至11月的3.66%，但是在12月小幅上升了0.19个百分点，在年末出现“翘尾”。

　　之所以出现这个特点，主要是两个因素发生了作用，一是2016年年底市场流动性偏紧，促使市场利率有所上升；二是每到年底都是银行冲业绩的时点，很多银行都会在年底发售高收益的理财产品来达到“揽储”的目的。

　　报告显示，2016年12月，银行理财产品共发行8896款，较11月减少701款，下降7.3%。其中人民币理财产品8724款，下降7.27%；外币理财产品172款，下降8.99%。在外币理财产品中，美元理财产品132款，下降7.04%，澳元理财产品16款，港元理财产品12款，英镑理财产品10款，欧元理财产品2款。这些产品中，3个月以内(含3个月)理财产品发行3902款，比11月增加174款，占比44.18%，较11月上升5.08个百分点；3—6个月(含6个月)理财产品发行2662款，占比30.14%，下降2.72个百分点；6—12个月(含12个月)理财产品发行2097款，占比23.74%，下降1.94个百分点；12个月以上理财产品发行172款，占比1.95%。可见，当月仍是流动性较强的短期银行理财产品唱主角。

　　2017年初收益率可能重回“下跌”通道

　　展望2017年1月份银行理财市场，理财专家分析认为，随着进入2017年，导致银行理财产品收益率2016年末“翘尾”的因素随之消失，因此预计2017年初将会重回下跌通道，不过跌幅不会太大。国有大型银行和部分股份制银行将会率先走转型之路，开放式净值型理财产品发布的比例将会进一步提升，2017年对银行理财产品的监管将会更加严格，投资者宜理性投资、防范风险。

　　融360监测的数据显示，2016年12月31-2017年1月6日银行理财产品共发行1622款，较上周减少了123款。理财产品的平均预期收益率为3.99%，较上周减少0.11个百分点。普益标准监测数据显示，2016年12月31-2017年1月6日，银行发行的封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.11%，较上期下降0.09个百分点。

　　春节行情可期

　　业内人士认为，由于银行过了年底的结算节点，高收益理财产品结束发行。不过，农历春节来临前夕，银行还会发行一批春节特供理财产品，所以想要抓住收益高峰的投资者还需多留意。

　　理财产品繁多 需谨慎选择

　　如今，各银行发行的理财产品种类越来越多，尤其面对年底收益率较高的理财产品时，投资者更应看清该理财产品风险等级和一些隐性条款，根据自己的风险承受能力，选择产品。

　　理财产品虽然品种繁多，类型复杂，但市民只要从风险、收益、流动性这三方面把好关，投资理财的安全性和收益都能得到保障。“一般来说，固定和保本类理财产品，收益不高但比较稳定，风险比较小。”某金融方面业内人士表示，浮动收益型理财产品风险大，但也可能会有更高的收益。此外，理财产品的流动性与投资周期密切相关，投资周期越长，流动性越差。对想购买银行理财产品的市民来说，流动性好，则意味着资金使用更灵活，能够防备资金链紧张等意外情况，安全性更好。

　　采访中，多位银行理财师提醒市民，在选择购买理财产品时，最重要的是需要区别保本和不保本。“银行自身发行的银行理财产品，有保本和不保本之分。不保本的银行理财，收益率受收益类型、资产投向、币种、发行期限等影响，也会有投资亏损的风险。”

　　业内人士：要警惕理财风险

　　某股份制银行理财经理裴斌告诉记者，由于多次降息，2016年银行理财产品的收益率不及往年。到了2016年年底，出现了小幅度的翘尾上涨。“一直比较平稳，到2016年底稍微有点突出表现，现在半年期的4.35左右，这段时间是高的。”

　　裴斌表示，从市场流动性角度看，年末时点考核、跨年资金准备、2017年春节较早等因素叠加，资金流动性需求仍然很大，对资金面形成了持续压力。投资者在购买理财产品时应该提高警惕，关注产品期限，不要把钱全部用在购买流动性差的理财产品上面。“不保本的理财有可能出现收益亏损的情况，再一个是流动性的风险，如果你急用钱的话，我们不建议你的购买理财。提醒老百姓，理财非存款，投资需谨慎。”

(据金融时报、上海金融报、胶东在线、北京商报等综合整理)

关键词：长城“财”发现,银行理财,收益率