【长城“财”发现】银行代销理财产品≠银行理财产品 购买时要注意

　　银行代销理财产品

　　银行除销售自己发行的产品外，也会利用本行渠道、人员销售和推介其他金融机构发行的产品，称之为银行代销产品。目前常见的银行代销产品包括基金、保险、信托及国债等。

　　在银行代销产品业务中，银行作为代理销售方，发挥营业网点数量众多、分布广泛等优势，提供产品的销售平台，所承担的责任与银行自产自销产品有较大区别。

　　银行代销产品的经营主体分别是基金公司、保险公司、信托公司等外部机构。因此基金、保险、信托等产品的设计、投资、管理等均由基金公司、保险公司、信托公司等外部机构负责。

　　重庆市银监局提醒，银行代销产品是银行为投资者提供的多层次金融服务方案内容之一，使投资者能够运用银行平台，选择其他经营主体的产品，因此，投资者在选择代销产品时，不能仅依赖于对银行的了解与信任，更要重点考察基金公司、保险公司、信托公司等经营主体公司及产品本身的情况。

　　五招教你防范风险

　　正确认知，银行代理保险宣传中的预期收益或所提及的过往收益等通常是经营主体公司通过模拟预测或依据历史数据测算得出，产品最终实现的收益，很可能与其过往收益或预期收益有偏差。

　　全面了解，银行代理保险的产品说明书、合同条款或招募说明书等资料由经营主体公司提供，其中对代销产品的责任和义务等重要内容有详细说明，投资者应仔细阅读，全面了解投资产品。

　　正视风险，基金、信托、投资型保险等产品是投资产品，投资者既可能分享投资所产生的收益，也可能面临投资风险，导致本息损失，投资者应对本人购买的产品承担相应的风险责任。

　　交易确认，银行作为代理销售机构，将投资者的买卖交易申请提交给经营主体公司进行最终确认，投资者应及时查询交易结果。

　　收益跟踪，在购买银行代理保险后，投资者可通过查询经营主体的网站信息，查询相关产品收益报告或致电产品经营主体公司咨询等方式，及时跟踪所购买产品的运作表现和收益情况。

　　购买保险产品10日内可无条件退保

　　根据中国保险业监督管理委员会对犹豫期的相关规定，投保人身保险时，投保人从收到保单并书面签收之日起10日内可选择是否退保。如果认为所投保产品与需求不符，投保人可以在犹豫期内无条件解除合同(即退保)，保险公司在扣除不超过10元的成本费后，应退还投保人全部保费并不得收取其它任何费用。

　　延伸：银行理财收益率持续下行 年终将临能否翻身？

　　2016年10月银行理财产品的平均预期收益率为3.67%，预期收益率比上个月微增0.01个百分点。其中，保证收益类理财产品平均预期收益率为3.15%，保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为3.20%，非保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为3.89%。

　　在业内人士看来，尽管10月份产品收益率有所微增，但不能改变当前银行理财产品预期收益率整体下滑的态势，眼下年终即将到来，收益仍难言逆转。不过值得关注的是，在整体下行的通道中，部分产品仍展示了极强的吸引力，相对的投资机会并非完全泯灭。

　　非保本产品收益下滑明显

　　虽然整体来看，银行理财收益率表现出了长期下滑的趋势，但不同类型的理财产品在大的下行通道中仍然呈现出极为不同的表现。

　　据普益标准统计，目前，保本类理财产品占总数量的30%左右，非保本理财产品仍是主流。2016年下半年，两类产品的收益率走势呈现出较大的差别：保本类理财产品虽然呈现出较为明显的小幅震荡表现，但收益率却没有出现明显的下滑；非保本理财产品则表现出了极为明显的向下趋势，整体下滑幅度在0.15个百分点左右。

　　业内人士认为，保本类理财产品的稳定表现，与其整体较低的收益有一定的关系。同时，由于今年债市较优异的表现，也对保本类产品的收益率形成了较好的托底效应。而非保本理财产品收益率大幅下滑的背后展现的是监管趋严的背景下，资产端收益的持续下滑。

　　由于非保本理财产品下滑表现较为明显，投资者可以选择期限较长的理财产品，将收益率锁定在较高的位置。而对于保本类理财产品，由于收益率表现较为稳定且整体收益率较低，选择期限较短的产品为资产保值，追求更高的流动性以等候新的投资机遇出现，不失为一个更好的选择。

　　长期限产品波动较大

　　非保本与保本类理财产品均表现出长期限产品收益率波动明显大于短期限产品的现象。普益标准数据显示，相对一年期以下产品，一年期以上产品波动极为剧烈，在三季度峰值为4.45%，谷值为4.05%，差值达0.4个百分点。

　　专家认为，这种波动剧烈的情况主要由两个因素造成：一方面，长期限理财产品发行量较少，导致这类产品平均值易受到个别异常值影响；另一方面，长期限产品由于收益率锁定难度较大、投资标的差异较大等问题促使定价较为困难，再加上产品发行频率低、发行数量少等原因，最终导致整体收益率波动显得更为剧烈。

（据华龙网、南方都市报综合整理）