【长城“财”发现】银行理财收益回温 年末翘尾效应来了吗？

　　导读：随着圣诞、元旦等节假日的陆续到来，银行理财产品还是值得投资者期待的。而一些节日专属理财产品或将进一步带动银行理财市场的回暖。

　　近两个月收益首次突破3.7%

　　融360监测的数据显示，本周(11.26-12.02)银行理财产品发行量共1760款，较上周增加了82款。理财产品的平均预期收益率为3.73%，较上周增加0.04%个百分比。

　　从11月中旬开始，银行理财产品年尾效应逐渐明显，收益稳步上升，本周突破3.7%，进入12月，可以期待下银行理财收益的新高峰。

　　非保本产品收益持续增加

　　本周保证收益类理财产品共165款，平均收益率为3.06%，保本浮动收益类理财产品353款，平均收益率为3.23%，非保本浮动收益类理财产品1196款，平均收益率为3.97%。

　　连续三周非保本浮动理财产品的收益一直呈现出上升的趋势，本周更是近3.97%，破“4”指日可待。虽然此类产品有一定的风险，但从其发行量来看市场需求还是很大的，投资者在购买时，要注意分清楚不同产品的区别。

　　美元理财产品收益有所下降

　　本周人民币理财产品发行量1734款，平均预期收益率为3.76%；美元理财产品发行量24款，平均预期收益率为1.57%；港元理财产品发行量1款，平均预期收益率为0.65%；澳元理财产品发行量1款，平均预期收益率为2.6%。

　　年底人民币理财产品收益回温，与之相比，连续两周美元理财产品的收益一直呈现较低迷的情况，但由于人民币的不断贬值，投资美元理财还是有利润可图的。

　　4%-5%区间理财产品数量增加

　　本周收益率在3%以下(含3%)的理财产品202款，收益率在3%-4%(含4%)之间的理财产品964款，收益率在4%-5%(含5%)之间的理财产品523款，收益率在5%-6%(含6%)之间的理财产品12款，收益率在6%以上的理财产品9款。

　　虽然产品发行的整体数量有所减少，但收益在4%-5%区间以上的产品数量明显增加，这显示出银行理财年底的一个回温趋势，相对的高收益产品数量变多。

　　年末翘尾效应会有，但低于预期

　　受今年整体经济下行，投资市场风险多发等因素的影响，银行理财呈现出持续的低迷，从年初一路跌到年末，除去几个节假日呈现的短期小高峰外，下半年的银行理财利率一直在3.7%以下。

　　按照历年形势，12月中旬开始，在传统年底揽储大战的影响下，各家银行在年末时点上为冲规模，一方面会提高存款的利率，一方面会提高理财产品的收益；除此外，年底各种投资渠道上的资金面紧张也会带来收益的上升，所以大家期待的翘尾效应会出现。

　　但是在今年的“低收益”常态下，银行理财虽然会普遍呈现小幅度的收益上调，却无法同去年同期收益破5的盛况相比，而且这些高收益产品的数量将是凤毛麟角，且门槛会让人止步。

　　虽然如此，但对于偏向于稳健理财的投资者来讲，融360小编还是建议大家抓住此轮收益上升的机会，在年底收益率走高的基础上，只要达到心理预期就要及时下手。参照2015年底4.2%左右的收益，如今平均收益很难破四，预计明年理财产品收益率还有走低的可能，所以还是提前锁定收益，早买早划算。

　　如何挑选银行理财产品？

　　先搞懂理财类型

　　理财产品可划分三大种类：保本固定收益型、保本浮动收益型、非保本浮动收益型。

　　保本固定收益型。顾名思义，银行提供理财本金及收益保障，此类产品风险较低。

　　保本浮动收益型。此类产品银行保障投资本金，但不保障理财收益，即在收益方面，用户需承担一定风险，但从历年此类理财产品到期收益结算来讲，很少出现产品的最终收益率低于产品预期收益率的情况。

　　非保本浮动收益型。此类银行不提供本金及收益保障，客户理财资金面临一定的风险，建议有一定投资经验的客户购买。

　　看清理财产品从哪发行

　　买银行理财产品时，很多人认为只要是银行卖的理财产品就靠谱，风险就不会太大。其实这是一个误解，银行除了自营的产品，还会帮别人卖产品。我们经常听说的“飞单”事件，就是银行员工为了赚取差价，私自向顾客出售非银行自营的产品，而是第三方机构，比如信托、保险、基金等公司发行的理财产品，这类产品的风险要比银行自营的大得多。而且一旦出问题，银行往往会认为这是员工个人行为，不承担相关责任，投资人也只能欲哭无泪。

　　所以在买银行理财产品时，一定要注意是不是银行自营的。

　　面对银行理财收益需谨慎

　　去银行买理财产品时，工作人员多会以诱人的预期收益来吸引投资人，不过他们不会告诉你的是，许多产品的收益率都是浮动的，之所以说“预期”，也就意味着它有可能达不到这个目标。

　　此外，在人们的固有印象中，银行代表着绝对安全。事实上，银行理财产品种类较多，既有固定收益类的，也有浮动型的，有银行自发设计和销售的，也有代销的，有风险偏低收益稳定的，也有可能导致本金出现损失的。

　　以银行推出的结构性理财产品为例，其将一部分资金用于衍生性金融产品的操作，挂钩诸如外汇、股票、商品等标的，往往需要承担额外的风险。比如，挂钩汇率的产品要受到国际外汇市场波动的影响，挂钩黄金的产品要受到国际市场黄金价格的影响等。假如在观察期内，不能满足达到预期年化收益率支付条件，则产品收益就无法达到预期收益，甚至是收益为零或损失本金。

　　所以，业内人士提醒，大家在购买银行理财产品的时候，不要光听工作人员介绍，还需主动了解清楚产品属于哪种类型，是不是符合自己的投资需求。

　　了解运作周期特点制定理财规划

　　每款理财产品都有自己的运作周期，通常情况下，银行理财产品都具有较长时间的募集期和清算期，比如某商业银行一个理财产品，9月26日开售，10月7日才结束募集开始计息，到期后一周之后才能提现，这两段时间内，投资人的资金实际上是处于“隐性站岗”状态的。

　　另外，有银行人士坦言，”银行理财产品信披不透明想必大多数人都有所耳闻，只要你不问，你永远不知道自己的钱最终投向了哪里，你问了，工作人员可能也解释不清。不过，我们还是要在购买银行理财产品时，多问一问，做到对自己的投资安全负责。”

　　此外，如对资金的流动性要求比较低，打算做中长期的投资，可以选择期限较长的银行理财产品，如半年左右，这样收益率一般较短期的略高一些，而且也减少了到期后重新购买理财产品时募集期的空档天数。

　　提示：买银行理财注意起息日

　　部分投资者往往会把购买日误认为起息日。一般情况下，投资者会追捧预期收益率较高的固定收益型理财产品，一款热卖的理财产品经常在购买起始日开始后几分钟内抢购一空。实际上，银行推出的很多理财产品都有短则两天、长达一周左右的认购期。如果是基金公司的产品，认购期可能长达数周。在确认购买理财产品的当日，投资者账户上的款项将被冻结，而在产品认购期结束前，这部分资金不计入理财产品的投资期限，也不能享受理财产品的预期收益。如果认购期跨越了周末甚至节假日，资金不能产生收益的时间就会更长。

　　所以，投资者购买理财产品，要事先了解产品的购买起始日与产品起息日。如果不属于热销的高收益品种，尽量在产品认购期结束前购买。若投资者投入金额较大，建议利用时间差，选择短期理财产品或通知存款等方式，增加资金闲置期间的收益。

（据融360、北方网、金融投资报等综合整理）

关键词：长城“财”发现,银行理财,收益